Câștigul din instrumente financiare derivate prin intermediar român: cine îl calculează?
Intermediarul. Când operațiunile cu instrumente financiare derivate se fac printr-un intermediar rezident fiscal român sau printr-un nerezident cu sediu permanent în România care are calitatea de intermediar, câștigul sau pierderea se determină de intermediar, la momentul fiecărei tranzacții, pe bază de documente justificative. Tot intermediarul calculează, reține, declară și virează impozitul. Pentru impozitul pe venit, investitorul persoană fizică nu mai face niciun calcul pentru aceste câștiguri.
Pentru operațiunile din 2026, impozitul reținut este de 3% sau 6% din fiecare câștig, după cât timp a fost deținut instrumentul, și este final. Pierderile nu se reportează și nu se compensează. O pierdere pe un contract nu reduce impozitul reținut pe câștigul altui contract.
Temeiul legal
„Determinarea câștigului/pierderii din operațiuni cu instrumentele financiare derivate se face de către intermediar, așa cum este definit de legislația în materie, rezident fiscal român sau nerezident care are în România un sediu permanent ce are calitatea de intermediar, la momentul fiecărei tranzacții, pe bază de documente justificative." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 95 alin. (2) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„în cazul operațiunilor cu instrumente financiare derivate: (i) prin aplicarea unei cote de 3% asupra fiecărui câștig din efectuarea de operațiuni cu instrumente financiare derivate deținute o perioadă mai mare de 365 de zile inclusiv de la data dobândirii; [...] (ii) prin aplicarea unei cote de 6% asupra fiecărui câștig din efectuarea de operațiuni cu instrumente financiare derivate deținute o perioadă mai mică de 365 de zile de la data dobândirii." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 97 alin. (8^1) lit. b) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„Pierderile obținute din transferul titlurilor de valoare și din operațiuni cu instrumente financiare derivate, efectuate prin entitățile prevăzute la art. 96^1 alin. (1) , după caz, nu se reportează și nu se compensează, acestea reprezentând pierderi definitive ale contribuabilului." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 97 alin. (8^5) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Obligațiile intermediarului (art. 96^1 alin. (1)):
- Calculează câștigul sau pierderea pentru fiecare operațiune făcută pentru client.
- Calculează, reține la sursă, declară și plătește impozitul la fiecare operațiune (art. 97 alin. (8^3)), până pe 25 inclusiv a lunii următoare reținerii. Impozitul este final (art. 97 alin. (8^4)).
- Trimite clientului situația anuală a câștigurilor, pierderilor și impozitului reținut, până în ultima zi a lunii februarie a anului următor.
- Depune declarația informativă anuală prevăzută la art. 132 alin. (2).
Cum se calculează câștigul:
- Câștigul este diferența dintre veniturile din pozițiile închise și cheltuielile aferente, pentru fiecare tip de contract și scadență (art. 95 alin. (1)). La instrumentele cu decontări periodice fără închiderea poziției, se iau veniturile și cheltuielile din decontări.
- Încasările și plățile de principal nu intră în calcul (art. 95 alin. (3) și (4)). Costurile tranzacțiilor intră la cheltuieli.
- Perioada de deținere se stabilește după regula primul intrat – primul ieșit, pe fiecare simbol. Ea decide cota: 3% pentru cel puțin 365 de zile, 6% pentru mai puțin.
- Data de aplicare. Cotele de 3% și 6% din forma actuală se aplică operațiunilor efectuate începând cu 1 ianuarie 2026.
Ion Popescu tranzacționează contracte futures printr-un intermediar român. În 2026:
- contract A, deținut 40 de zile: câștig 5.000 lei, impozit 6% = 300 lei;
- contract B, deținut 400 de zile: câștig 2.000 lei, impozit 3% = 60 lei;
- contract C, deținut 90 de zile: pierdere 1.500 lei, fără impozit.
Intermediarul reține în total 360 lei. Pierderea de 1.500 lei pe contractul C nu se scade din câștigurile A și B și nu se reportează. Pentru impozitul pe venit, Ion Popescu nu mai are nimic de calculat sau de plătit pentru aceste câștiguri. Veniturile din investiții intră însă în categoriile supuse CASS (art. 155 alin. (1) lit. g)), așa că obligația de contribuție se analizează separat.
Ce se greșește în practică
- Investitorul recalculează câștigurile anual și plătește din nou impozit pe ele, deși impozitul reținut de intermediarul român este final.
- Pierderile din operațiunile prin intermediar român sunt compensate cu câștigurile obținute prin brokeri străini.
- Se aplică o singură cotă pe toate câștigurile, fără analiza perioadei de deținere pe fiecare simbol.
- Încasările de principal sunt tratate ca venit.
- Un broker străin fără sediu permanent în România este tratat ca intermediar român, iar câștigurile lui rămân nedeclarate.
Ce face iConta.eu
iConta.eu nu ține evidența portofoliilor de instrumente financiare ale persoanelor fizice și nu calculează câștigurile din derivate. Pentru operațiunile prin intermediar român, calculul și reținerea le face intermediarul. Declarația unică nu se generează încă din interfața aplicației. Eventualele obligații declarative ale persoanei fizice le stabilește contabilul, pe baza situației anuale primite de la intermediar.