Divizare parțială transfrontalieră: când titlurile primite de asociați nu se impozitează?
La o divizare parțială în care o ramură de activitate trece la o societate din alt stat membru, asociații primesc titluri ale societății beneficiare, dar își păstrează și titlurile la societatea cedentă. Primirea noilor titluri nu este transfer impozabil dacă asociatul nu atribuie titlurilor primite și celor rămase la cedentă, împreună, o valoare fiscală mai mare decât avea participația la cedentă înainte de divizare.
Spre deosebire de fuziune, la divizarea parțială asociatul rămâne cu două pachete de titluri. Valoarea fiscală inițială nu se dublează: se împarte între ele.
Temeiul legal
„atribuirea, în cazul divizării parțiale, a titlurilor de participare ale societății cedente, reprezentând capitalul societății beneficiare, nu reprezintă transferuri impozabile potrivit prezentului titlu și titlului IV" — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 33 alin. (8) lit. b) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„dispozițiile lit. b) se aplică numai dacă acționarul nu atribuie titlurilor de participare primite și celor deținute în compania cedentă o valoare fiscală mai mare decât valoarea titlurilor deținute la societatea cedentă înainte de divizarea parțială;" — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 33 alin. (8) lit. d) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„divizare parțială - operațiunea prin care o societate transferă, fără a fi dizolvată, una sau mai multe ramuri de activitate, către una sau mai multe societăți existente ori nouînființate, lăsând cel puțin o ramură de activitate în societatea cedentă, în schimbul emiterii către participanții săi, pe bază de proporționalitate, de titluri de participare reprezentând capitalul societăților beneficiare" — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 33 alin. (2) pct. 3 (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Ce înseamnă în practică:
- Operațiunea trebuie să fie o divizare parțială în sensul legii. Cedenta nu se dizolvă, transferă cel puțin o ramură de activitate și păstrează cel puțin una. Titlurile beneficiarei se emit asociaților proporțional, cu cel mult 10% în numerar din valoarea nominală.
- Societăți din state membre diferite, una din România (art. 33 alin. (1) lit. a)). Pentru partea română, anexa nr. 3 la Titlul II admite doar SA, SCA și SRL.
- Plafonul valorii fiscale este unul global. Suma dintre valoarea fiscală atribuită noilor titluri și cea rămasă la vechile titluri nu poate depăși valoarea fiscală a participației la cedentă dinainte de divizare.
- Metoda de împărțire nu e fixată de art. 33. Pentru divizările între firme românești, art. 32 alin. (6) lit. b) alocă valoarea fiscală proporțional cu valoarea de înregistrare sau cu prețul de piață al titlurilor. Folosirea aceleiași metode la o divizare transfrontalieră e o soluție rezonabilă, dar nu e impusă expres de art. 33.
- Regula acoperă și persoanele fizice. Trimiterea la Titlul IV include asociații persoane fizice.
- Câștigul se impozitează la vânzarea ulterioară a titlurilor, potrivit Titlului II sau IV (art. 33 alin. (8) lit. e)).
- Fără neutralitate în caz de fraudă sau evaziune constatate în condițiile legii (art. 33 alin. (12) lit. a)).
Ion Popescu deține 100% din SC Exemplu SRL. Valoarea fiscală a părților sociale este de 90.000 lei. În 2026, SC Exemplu SRL transferă ramura de distribuție către o societate cu răspundere limitată din Bulgaria și păstrează ramura de producție. Ion Popescu primește titluri ale societății bulgare.
După divizare, părțile sociale rămase la SC Exemplu SRL valorează 600.000 lei, iar titlurile societății bulgare 300.000 lei. Alocarea proporțională a valorii fiscale: - SC Exemplu SRL: 90.000 × 600.000 / 900.000 = 60.000 lei; - societatea bulgară: 90.000 × 300.000 / 900.000 = 30.000 lei.
Total: 60.000 + 30.000 = 90.000 lei, egal cu valoarea inițială. Condiția de la lit. d) e îndeplinită, iar primirea titlurilor nu se impozitează.
Ce se greșește în practică
- Asociatul păstrează valoarea fiscală integrală la titlurile vechi și atribuie în plus o valoare titlurilor noi. Totalul depășește valoarea inițială și condiția de la lit. d) nu mai e îndeplinită.
- Se transferă active izolate care nu formează o ramură de activitate capabilă să funcționeze prin propriile mijloace, iar operațiunea e tratată totuși ca divizare parțială.
- Titlurile beneficiarei se emit neproporțional între asociați, deși definiția cere proporționalitate.
- Se aplică art. 33 unei divizări în care toate societățile sunt românești. Temeiul corect este art. 32.
Ce face iConta.eu
iConta.eu nu are un flux dedicat divizărilor și nu urmărește valoarea fiscală a titlurilor deținute de asociați. Pentru societatea din portofoliu, contabilul înregistrează transferul ramurii pe baza proiectului de divizare. Declarația anuală de impozit pe profit (D101) se calculează din balanță și se generează ca XML validat. Alocarea valorii fiscale între titluri și verificarea condiției de la art. 33 alin. (8) lit. d) le face contabilul.