Cum evaluez o firmă înainte de vânzare
Evaluarea unei firme înainte de vânzare nu e doar un exercițiu financiar — prețul la care ajungeți devine, fiscal, un termen direct în formula legală a câștigului impozabil al vânzătorului. O evaluare făcută fără să țineți cont de asta poate lăsa proprietarul cu o surpriză la impozit, independent de cât de bine a negociat prețul.
Temeiul legal
„(1) Câștigul/pierderea din transferul titlurilor de valoare, altele decât instrumentele financiare derivate și cele reglementate la alin. (2)-(6), reprezintă diferența pozitivă/negativă realizată între valoarea de înstrăinare/prețul de vânzare și valoarea lor fiscală, după caz, pe tipuri de titluri de valori, care include costurile aferente tranzacției și costuri legate de transferul de proprietate aferente împrumutului de valori mobiliare, dovedite cu documente justificative." — Legea 227/2015 (Codul fiscal), art. 94 alin. (1) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Ce rezultă direct din text, pentru un proprietar persoană fizică ce vinde titlurile de participare (părțile sociale/acțiunile) ale firmei:
- Baza impozabilă e o diferență, nu prețul brut: câștigul supus impozitării este
preț de vânzare − valoare fiscală (de regulă, costul de achiziție al titlurilor) − costuri aferente tranzacției dovedite cu documente. Evaluarea corectă a firmei influențează direct primul termen al acestei diferențe. - Costurile tranzacției se scad, dar numai dacă sunt dovedite cu documente justificative — onorarii de evaluare, consultanță juridică sau de audit legate de vânzare pot reduce baza impozabilă, cu condiția să existe documentele care le atestă.
- Regimul concret de impozitare (cotă, mod de reținere) al câștigului din transferul titlurilor de valoare depinde de circumstanțe suplimentare — dacă transferul se face prin intermediari care intră sub incidența unor reguli speciale, sau direct între părți — pe care acest ghid nu le tranșează definitiv; verificarea regimului aplicabil concret rămâne necesară separat, la sursă, pentru fiecare situație.
Ce se greșește în practică
- Se negociază prețul de vânzare al firmei fără să se documenteze de la început valoarea fiscală (costul de achiziție) a titlurilor, ceea ce face dificilă, ulterior, calcularea corectă a câștigului impozabil.
- Se pierd documentele justificative ale costurilor de tranzacție (evaluare, consultanță, audit) — costuri care, potrivit art. 94 alin. (1), ar fi putut reduce baza impozabilă, dar numai dacă sunt dovedite documentar.
- Se confundă valoarea de evaluare a firmei (un exercițiu financiar, orientativ) cu valoarea de înstrăinare/prețul de vânzare din formula legală — evaluarea informează negocierea, dar baza de calcul fiscal e prețul efectiv din actul de transfer.
Ce face iConta.eu
La data acestui ghid, iConta.eu nu oferă un instrument de evaluare a firmei și nici un calcul automat al câștigului impozabil din transferul titlurilor de valoare conform art. 94 — aplicația oferă evidența contabilă generală a firmei (bilanț, rezultate), care poate servi ca sursă de date pentru o evaluare făcută separat, dar evaluarea propriu-zisă și calculul fiscal al câștigului la vânzare rămân în afara aplicației.