Derivate tranzacționate prin broker străin: cine calculează câștigul anual?
Investitorul însuși. Când operațiunile cu instrumente financiare derivate nu se fac printr-un intermediar rezident fiscal român sau printr-un sediu permanent din România, câștigul sau pierderea se determină anual, cumulat, la sfârșitul anului fiscal, de beneficiarul venitului, pe bază de documente justificative. Brokerul străin nu reține impozit românesc. Persoana fizică calculează câștigul net anual și îl declară în Declarația unică.
Diferența față de intermediarul român este mare. Acolo, fiecare câștig se impozitează separat cu 3% sau 6%, iar pierderile se pierd. Prin broker străin, câștigurile și pierderile anului se compensează, pierderile nete se pot reporta, iar câștigul net impozabil se impozitează cu 16% pentru veniturile din 2026.
Temeiul legal
„Câștigul/Pierderea din operațiuni cu instrumentele financiare derivate care nu sunt efectuate printr-un intermediar definit potrivit legislației în materie, rezident fiscal român sau nerezident care are în România un sediu permanent ce are calitatea de intermediar, se determină potrivit prevederilor art. 95 alin. (1) , pentru pozițiile închise începând din prima zi de tranzacționare a anului fiscal și până în ultima zi de tranzacționare a acestuia, inclusiv." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 95^1 alin. (1) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„Determinarea câștigului/pierderii se efectuează anual, cumulat, la sfârșitul anului fiscal, de către beneficiarul de venit, pe bază de documente justificative." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 95^1 alin. (2) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„Impozitul anual datorat se stabilește de contribuabili în Declarația unică privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale datorate de persoanele fizice, pentru veniturile realizate în anul fiscal anterior, prin aplicarea cotei de 16% asupra câștigului net anual impozabil determinat potrivit prevederilor art. 119 ." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 123 alin. (1^2) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
„Pierderea netă anuală din operațiuni prevăzute la art. 91 lit. c) și d) stabilită prin declarația unică privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale datorate de persoanele fizice se recuperează în limita a 70% din câștigurile nete anuale obținute în următorii 5 ani fiscali consecutivi." — Codul fiscal (Legea 227/2015), art. 119 alin. (2) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Lanțul de calcul:
- Pe fiecare poziție închisă în an: veniturile realizate minus cheltuielile aferente, inclusiv costurile tranzacțiilor, fără încasările și plățile de principal (art. 95 alin. (1), (3) și (4), aplicabile prin art. 95^1 alin. (3)).
- Cumulat pe an (art. 95^1 alin. (2)): câștigurile și pierderile tuturor pozițiilor închise între prima și ultima zi de tranzacționare a anului.
- Câștigul net anual (art. 96): se adună cu rezultatul celorlalte operațiuni cu titluri de valoare și instrumente financiare care nu trec prin entități românești. Se iau în calcul și costurile care nu pot fi alocate direct unei tranzacții.
- Câștigul net anual impozabil (art. 119 alin. (1)): câștigul net anual minus pierderile reportate din anii anteriori. Recuperarea unei pierderi este limitată la 70% din câștigul net anual și se face în cel mult 5 ani, cronologic.
- Impozit 16% pe câștigul net anual impozabil, pentru veniturile din 2026 (art. 123 alin. (1^2)), prin Declarația unică depusă până la 25 mai a anului următor (art. 122 alin. (3)).
Dacă venitul se califică drept venit din străinătate, pierderile nete se reportează și se compensează numai cu câștiguri de aceeași natură și sursă din străinătate, pe fiecare țară, tot în limita a 70% și în 5 ani (art. 119 alin. (4)). Calificarea sursei venitului se analizează de la caz la caz.
Ion Popescu tranzacționează contracte futures și opțiuni printr-un broker străin fără sediu permanent în România. În 2026:
- câștiguri pe poziții închise: 12.000 lei;
- pierderi pe alte poziții închise: 4.000 lei;
- câștig net anual: 12.000 − 4.000 = 8.000 lei;
- pierdere netă reportată din 2025: 5.000 lei. Limita de recuperare este 70% × 8.000 = 5.600 lei, deci se recuperează integral;
- câștig net anual impozabil: 8.000 − 5.000 = 3.000 lei;
- impozit: 16% × 3.000 = 480 lei, declarat și plătit până la 25 mai 2027.
Ce se greșește în practică
- Investitorul presupune că brokerul străin „se ocupă de impozit", iar câștigurile rămân nedeclarate.
- Se declară doar câștigurile, fără pierderile din același an, care reduc câștigul net anual.
- Pierderea reportată se scade integral, peste limita de 70% din câștigul net anual.
- Pierderile din operațiunile făcute prin intermediar român, care sunt definitive, se compensează cu câștigurile de la brokerul străin.
- Se aplică cotele de 3% sau 6%, valabile doar pentru reținerea făcută de entitățile românești.
Ce face iConta.eu
iConta.eu nu importă extrasele brokerilor și nu calculează câștigul net anual din instrumente financiare al unei persoane fizice. Declarația unică nu se generează încă din interfața aplicației. Calculul pe poziții, reportarea pierderilor și impozitul de 16% le face contabilul, pe baza documentelor de la broker.