Cum tratez fiscal veniturile din vânzarea participațiilor?
Când o persoană fizică vinde acțiunile sau părțile sociale deținute la o firmă, câștigul obținut nu e „venit din salarii" și nici „dividend" — e o categorie separată, cu reguli proprii de calcul și declarare.
Încadrarea venitului
„Veniturile din investiții cuprind: [...] c) câștiguri din transferul titlurilor de valoare și orice alte operațiuni cu instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate;" — Legea 227/2015 (Codul fiscal), art. 91 lit. c) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Vânzarea acțiunilor sau a părților sociale de către o persoană fizică se încadrează la venituri din investiții (câștiguri din transferul titlurilor de valoare), o categorie distinctă de veniturile din salarii, din activități independente sau din dividende.
Cum se calculează câștigul/pierderea
„Câștigul/pierderea din transferul titlurilor de valoare, altele decât instrumentele financiare derivate și cele reglementate la alin. (2)-(6), reprezintă diferența pozitivă/negativă realizată între valoarea de înstrăinare/prețul de vânzare și valoarea lor fiscală, după caz, pe tipuri de titluri de valori, care include costurile aferente tranzacției [...]" — Legea 227/2015 (Codul fiscal), art. 94 alin. (1) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Baza de calcul nu e prețul de vânzare brut, ci diferența dintre prețul de vânzare și valoarea fiscală a participației (de regulă, prețul de achiziție/subscriere, plus costurile de tranzacționare documentate) — deci, dacă vânzarea se face la un preț apropiat de costul de achiziție, câștigul impozabil poate fi mic sau nul, chiar dacă suma încasată e mare.
Determinarea câștigului net anual
„Câștigul net anual/pierderea netă anuală se determină ca diferență între câștigurile și pierderile înregistrate în cursul anului fiscal respectiv, cumulat de la începutul anului din transferul titlurilor de valoare [...]" — Legea 227/2015 (Codul fiscal), art. 96 alin. (1) (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Calculul nu se face tranzacție cu tranzacție izolat — se cumulează toate câștigurile și pierderile din transferuri de titluri de valoare realizate în cursul anului fiscal, rezultând un câștig net (sau o pierdere netă) anual.
Unde și cum se impozitează
„Câștigul net anual impozabil din transferul titlurilor de valoare, din orice alte operațiuni cu instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate, precum și din transferul aurului de investiții se impozitează potrivit prevederilor cap. XI din prezentul titlu." — Legea 227/2015 (Codul fiscal), art. 98 (sursă: anaf_surse/cod_fiscal_227_2015_consolidat.txt)
Impozitarea se face prin declarația unică privind impozitul pe venit și contribuțiile sociale (art. 122), pe baza câștigului net anual calculat de contribuabil — nu prin reținere la sursă automată la fiecare tranzacție, ca la dividende.
Ce se greșește în practică
- Se calculează impozitul la prețul de vânzare brut, ignorând dreptul de a scădea valoarea fiscală (costul de achiziție) și costurile documentate ale tranzacției.
- Se tratează vânzarea de părți sociale ca și cum ar genera „dividend" impozabil cu 16%, când de fapt e o categorie de venit distinctă (câștig din transferul titlurilor de valoare), cu bază de calcul și reguli de declarare proprii.
- Se declară fiecare tranzacție izolat, fără cumularea câștigurilor și pierderilor din tot anul fiscal — legea cere determinarea unui câștig net anual, nu impozitarea tranzacție cu tranzacție.