Deducerea de 400 euro pentru investiții la bursă: ce cere angajatorul
OUG nr. 8/2026 introduce o facilitate nouă în Codul fiscal: salariații și persoanele fizice autorizate pot deduce din baza de calcul a impozitului pe venit sumele investite în acțiuni, obligațiuni și ETF-uri.
Facilitatea se aplică începând cu veniturile aferente lunii martie 2026, pentru instrumentele plătite și decontate prin brokeri de la 1 martie 2026.
Pentru cabinet, partea care contează nu e mărimea beneficiului — e mică — ci faptul că angajatorul o aplică în statul de plată, pe baza documentelor prezentate de salariat.
Ce se deduce, exact
Sumele efectiv plătite pentru achiziția de:
- acțiuni;
- obligațiuni, inclusiv titluri de stat Fidelis;
- titluri de participare în ETF-uri.
Condiția: tranzacțiile să fie efectuate prin intermediari autorizați și supravegheați, conform legislației pieței de capital. Se aplică atât investițiilor pe Bursa de Valori București, cât și celor pe piețe reglementate din străinătate.
Plafonul: echivalentul în lei a 400 de euro pe an și pe persoană, determinat la cursul comunicat de Banca Națională a României.
Nu intră în plafon comisioanele brokerului, taxele de tranzacționare sau alte costuri aferente achiziției. Doar suma plătită efectiv pentru instrumentul financiar e deductibilă.
Cât valorează, concret
Aici e punctul care trebuie explicat clientului înainte de orice altceva: nu e o rambursare de 400 de euro, ci o reducere a bazei impozabile.
La cota de 10% pe veniturile salariale, un salariat care investește plafonul integral economisește 10% din 400 de euro — aproximativ 200 de lei pe an.
Suma e modestă. Efortul administrativ de a colecta și verifica documentele nu e.
Cum se aplică la salariați
Numai la funcția de bază. Nu se aplică la locul de muncă secundar.
Numai la cererea salariatului. Angajatorul nu are obligația de a o aplica din oficiu și nu are cum să știe că salariatul a investit.
Pe baza documentelor justificative emise de broker. Deducerea se operează direct în calculul impozitului lunar, prin statul de plată.
Salariatul nu declară nimic în Declarația Unică pentru această facilitate.
Cum se aplică la PFA
Mecanismul diferă: pentru contribuabilii cu venituri din activități independente, facilitatea se materializează anual, prin Declarația Unică, la calculul venitului net — nu lunar.
Plafonul e același, 400 de euro pe an și pe persoană, fără costurile de tranzacționare.
Ce documente cere angajatorul
Textul legal vorbește despre documente justificative emise de broker. În practică, angajatorul are nevoie să poată proba, la control:
- identitatea salariatului ca titular al contului de investiții;
- suma efectiv plătită pentru instrumentele achiziționate, separat de comisioane;
- data plății și a decontării, care trebuie să fie de la 1 martie 2026 înainte;
- natura instrumentului — acțiune, obligațiune sau ETF, tranzacționat pe piață reglementată;
- intermediarul, autorizat și supravegheat.
Un extras de cont bancar care arată doar un transfer către broker nu îndeplinește aceste cerințe. E nevoie de confirmarea de tranzacție sau de raportul emis de broker.
Ce nu atinge facilitatea
Impozitul pe câștigul din vânzare se calculează separat și nu e afectat. Dacă salariatul vinde ulterior cu profit, impozitul pe câștig se datorează normal.
Facilitatea privește momentul achiziției, nu al vânzării.
Ce se cumulează
Deducerea de 400 de euro pentru instrumente financiare se cumulează cu deducerea existentă pentru contribuțiile la pensia facultativă, pilonul 3, care are propriul plafon de 400 de euro.
Sunt două facilități distincte, cu plafoane proprii.
Ce se face în cabinet
Stabiliți o procedură de primire a cererilor și a documentelor. Fără ea, cererile vin neuniform, în orice lună, cu documente de format diferit.
Verificați data decontării, nu doar data plății. Achizițiile decontate înainte de 1 martie 2026 nu se califică.
Separați suma investită de comisioane. Multe rapoarte de broker afișează un total unic.
Urmăriți plafonul anual pe salariat. Deducerea e cumulativă pe an, nu pe lună.
Explicați clientului raportul efort/beneficiu. Aproximativ 200 de lei pe an și pe salariat, cu documentație de verificat lunar.
Măsura conexă pentru firme
Aceeași ordonanță prevede o deducere de 50% pentru costurile de listare suportate de companiile care ajung la bursă, în primul an de la lansarea ofertei.
Cele două măsuri au același scop: atragerea economiilor populației către piața de capital și facilitarea accesului companiilor la finanțare.
Temeiul legal
- OUG nr. 8/2026, art. 6 pct. 34 și art. 10 — introducerea facilității în Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal;
- aplicabilitate de la veniturile lunii martie 2026, pentru achiziții plătite și decontate de la 1 martie 2026.
De reținut
Facilitatea e reală, dar mică: circa 200 de lei pe an pentru un salariat care investește plafonul integral.
Costul administrativ îl suportă angajatorul, iar responsabilitatea documentelor rămâne la el. Merită o procedură scrisă, aplicată uniform — altfel produce mai multe întrebări decât economii.